Přemýšleli jste někdy, jak investují ty nejbohatší rodiny na světě? Co mají ve svých portfoliích a jak se chrání před riziky? Právě na tyto otázky odpovídá Global Family Office Report 2025, každoroční průzkum od švýcarské banky UBS.
Tento report nabízí analýzu tzv. family offices, tedy soukromých společností, které spravují majetek movitých rodin. Jejich investiční strategie a chování na trhu mohou být inspirací pro každého, ať už jste začínající investor, nebo spravujete velký rodinný majetek a přemýšlíte, jak ho ochránit a předat ho další generaci.
Primárním cílem family offices je dlouhodobý a stabilní přístup, který má za úkol uchovat bohatství pro budoucí generace. Jejich strategie s dlouhodobým investičním horizontem se pozitivně projevila i v tomto roce, kdy se na trzích zvýšila volatilita. Rychlý výprodej, ke kterému došlo v březnu a dubnu, způsobily obavy z globální recese a oznámení cel prezidentem Trumpem.
Zpráva zdůrazňuje, že rodinné kanceláře se snaží dosáhnout strukturálního růstu, vyšších výnosů a diverzifikace.
Family offices alokují 30 % do akcií a 18 % do dluhopisů. Poměr těchto složek portfolia je tak 62,5 % ku 37,5 % ve prospěch akcií. Dále pak family offices alokují 21 % do private equity, 11 % do nemovitostí a 4 % do private debt. Další peníze jsou pak alokovány do různých hedge fondů, zlata, ostatních komodit a podobně.
Z reportu pak také vyplývá následující:
V horizontu delším než pět let se family offices obávají hlavně velkého geopolitického konfliktu, globální recese a také dluhové krize. Svá aktiva se tak snaží ještě více diverzifikovat.
Dalšími zmiňovanými riziky je krize finančních trhů, globální obchodní válka nebo vyšší inflace s vyššími úrokovými sazbami.
Na tato rizika se v TJWM snažíme reagovat podobně. Portfolia našich klientů diverzifikujeme geograficky i sektorově, aktivně se snažíme o ochranu majetku v rámci dluhopisové složky a investujeme s dlouhodobým horizontem. Vše s klienty řešíme v kontextu jejich celého majetku, stejně jako to dělají velké family offices.
Zdroj: UBS Global Family Office Report 2025, TJWM
Report UBS navíc ukazuje, že nástupnictví je také temátem—avšak ne pro všechny family offices:
Dobře promyšlený plán nástupnictví poskytuje stabilitu a jistotu, že majetek bude spravován v souladu s rodinnými hodnotami i v budoucnu. V TJWM Vám s tímto také umíme pomoci.
Report UBS nám ukazuje, že ačkoliv rodinné kanceláře obecně spravují majetek mnohonásbně vyšší než je obvyklé u většiny drobných investorů, jejich hlavní principy mohou posloužit jako inspirace pro každého.
Klíčové je zaměřit se na dlouhodobou perspektivu a kvalitní diverzifikaci. Místo krátkodobých výkyvů a panických reakcí na titulky z novin se soustředí na robustní portfolia, která dokáží odolat nepříznivým situacím. K diverzifikaci používají nástroje jako private credit, a ostatní alternativní investice.
Jejich přístup potvrzuje, že i v době nejistoty je možné budovat a chránit hodnotu majetku, a to bez ohledu na jeho velikost. Nejde o to mít obrovský kapitál, ale o to přemýšlet jako ti nejúspěšnější.
V určité fázi života přestane být hlavní otázkou „kolik vyděláme" a začne být důležitější „kam to celé směřuje". Většina rodinného bohatství vznikla stejně: koncentrovaným rizikem v jedné firmě, jednom odvětví, jednom velkém nápadu. Je to příběh podnikatelů, se kterými denně pracujeme. Desítky let energie a nervů v jednom byznysu a pak přijde zlomový okamžik: prodej části či celé firmy, výplata podílu, vstup strategického investora. Rodinné hodnoty jsou tichou silou, která drží rodinu pohromadě a dává smysl majetku, práci i vztahům. Nejsou napsané v žádné smlouvě – žijí v příbězích, rozhodnutích a každodenních gestech. Jak je pojmenovat, žít a vědomě předávat dalším generacím? Inspirace z UBS Global Family Office Report 2025 Přemýšleli jste někdy, jak investují ty nejbohatší rodiny na světě? Co mají ve svých portfoliích a jak se chrání před riziky? Právě na tyto otázky odpovídá Global Family Office Report 2025, každoroční průzkum od švýcarské banky UBS. Tento report nabízí analýzu tzv. family offices, tedy soukromých společností, které spravují majetek movitých rodin. Jejich investiční strategie a chování na trhu mohou být inspirací pro každého, ať už jste začínající investor, nebo spravujete velký rodinný majetek a přemýšlíte, jak ho ochránit a předat ho další generaci.
28.1.2026
Strategické plánování rodinného bohatství
Není to romantika. Je to realita rodin, které mají majetek nad určitou hranici a začínají si uvědomovat, že dobré výnosy samy o sobě problém neřeší. Většinou ho dokonce komplikují, protože s každou korunou navíc přibývají vztahy, očekávání a napětí, které nikdo neadresuje nahlas.
Právě tady začíná práce Multi Family Office. Ne v tom, kolik procent portfolio letos vydělá, ale v tom, jestli rodina vůbec ví, kam chce dojít.
20.11.2025
Od firmy k rodinnému bohatství: 5 pilířů investiční strategie úspěšných rodin
21.10.2025
Jak předávat rodinné hodnoty dalším generacím
25.9.2025
Jak investují ty nejbohatší rodiny
Je to jen několik dní od Trumpovi inaugurace (20. ledna) a se svými sliby na sebe nenechal dlouho čekat. USA např. odstoupilo od Pařížské klimatické dohody a naopak Trump podpořil těžbu ropy a zemního plynu. Evropská unie tím přichází o silného spojence pokud jde o nějakou snahu uhlíkové neutrality a celkově Green Dealu. Meziroční míra inflace v USA vyšla za říjen opět lehce nad očekávání na 2,6 %. Stále ale jde o hodnotu v tolerančním pásmu americké centrální banky. Nezaměstnanost v USA za listopad vyrostla trochu překvapivě až na 4,2 % a do konce roku se stále očekává její mírný nárůst až na 4,3 %. Trump zvítězil ve volbách a bude zvolen 47. prezidentem USA. Nakonec nešlo o vyrovnané volby, protože Trump vyhrál s jasnou většinu a získal přes 300 hlasů volitelů z 270 potřebných pro jeho zvolení. Současně si republikáni dokázali udržet senát a drží tak stále většinu. Prvotní reakce jsou následující: Index S&P 500 i poté díky zasedání Fedu překonal nová maxima a dostal se až na úroveň přes 6000 USD. Rostou i další akciové indexy, a především se daří small caps společnostem. Pro akcie může být jeho zvolení pravděpodobně pozitivní i do budoucna, protože plánuje snižovat korporátní daň.
3.3.2025
Ohlédnutí za rokem 2024 a investiční výhled 2025
12.12.2024
Aktuální dění na trzích - prosinec 2024
13.11.2024
Aktuální dění na trzích - listopad 2024
10.10.2024
Aktuální dění na trzích - říjen 2024
S trhy hýbalo několik důležitých událostí jako například snížení sazeb americkým Fedem a lepší data z trhu práce v USA. Stejně jako americký Fed snižovaly sazby i evropská ECB a Česká národní banka. Důležitou roli hraje, a pravděpodobně bude i nadále hrát, situace na Blízkém východě.