Rok 2024 byl pro investory plný zajímavých momentů. Akciové trhy zaznamenaly silný růst, přičemž index S&P 500 si připsal více než 33 % a MSCI World rostl stabilním tempem. Kromě akcií se dařilo i kryptoměnám a komoditám – bitcoin prorazil hranici 100 000 dolarů a zlato vzrostlo na 2 600 dolarů za unci. Nechyběla však ani volatilita, kdy například japonský index Nikkei 225 během jediného dne ztratil 12 %.
Měnová politika centrálních bank byla jedním z hlavních faktorů ovlivňujících trhy. ECB zahájila snižování sazeb v červnu, následoval americký Fed v září a ČNB pokračovala v poklesu sazeb již od konce roku 2023. To podpořilo růst dluhopisových portfolií a pozitivně ovlivnilo výkonnost investic. Politické dění, včetně vítězství Donalda Trumpa v prezidentských volbách a krize v Jižní Koreji, rovněž sehrálo významnou roli.
• Jaké investiční příležitosti se nabízejí?
• Jaký vliv bude mít politická situace, včetně návratu Donalda Trumpa do Bílého domu?
• Jakým významným událostem budou čelit trhy v nadcházejícím roce?
|
|
18.5.2025
Jak investují čeští a zahraniční multimilionáři?
V investičním světě existují značné rozdíly mezi tím, jak nakládají se svým majetkem čeští multimilionáři a jejich zahraniční protějšky, zejména ti ze Spojených států. Tyto rozdíly jsou formovány historickými zkušenostmi, kulturním prostředím, ekonomickým vývojem i osobními preferencemi. Tento článek detailně porovnává investiční strategie obou skupin a nabízí vhled do specifických přístupů k ochraně a zhodnocování majetku.
23.4.2025
Jak na tvorbu úspěšného vícegeneračního portfolia?
V dnešním světě, kde se proměňuje role bohatství i jeho význam, už nestačí jen investovat chytře. Skutečný úspěch měříme podle schopnosti předat majetek dalším generacím tak, aby přinášel nejen finanční zajištění, ale i hodnoty, kontinuitu a klid. Vícegenerační portfolia nejsou jen o investicích - jsou o lidech, vztazích a hodnotách, které se předávají z generace na generaci.
26.3.2025
Jaké strategie využívají úspěšné rodiny pro ochranu a růst svého majetku?
Každá rodina, která si přeje dlouhodobě chránit a budovat svůj majetek, by měla mít jasně definovaný plán. Finanční plánování je klíčem k úspěchu, ať už jde o běžné rodiny s tradičními příjmy, nebo o rodiny s většími finančními prostředky a majetky. Úspěšné rodiny, které dokázaly nejen ochránit, ale i budovat svůj majetek, využívají několik osvědčených strategií, které jim pomáhají dosáhnout dlouhodobé stability a finančního úspěchu.
17.1.2025
Jak ke správě majetku přistupují šlechtické rody
Šlechtické rody patří mezi nejlepší příklady dlouhodobé správy majetku. Po staletí dokázaly ochránit a rozvíjet svůj majetek napříč generacemi, a to i přes politické, ekonomické a společenské změny. Ve středověku tvořilo základ jejich bohatství zemědělství a vlastnictví půdy. Během industrializace se do portfolií dostal průmysl a finance a dnes spravují široce diverzifikovaná portfolia s důrazem na udržitelnost a ochranu dědictví.
Meziroční míra inflace v USA vyšla za květen mírně pod očekávání, konkrétně na 2,4 %. Nezaměstnanost se za květen opět drží v USA na 4,2 % a zatím to tak nesignalizuje problémy v ekonomice. Dne 18.6. 2025 se konalo další zasedání Fedu, na kterém ale Fed opět ponechal úrokové sazby na stávající úrovni 4,5 %. Do konce roku se nadále očekává 1 až 2 snížení úrokových sazeb.
Možné scénáře a dopady na trhy
Meziroční míra inflace v USA vyšla za duben opět mírně pod očekávání na 2,3 %. Do dalších měsíců se stále očekává mírný nárůst přes 3 %, částečně i v důsledku rostoucích cen zboží dováženého z Číny. Nezaměstnanost se za duben stále drží v USA na 4,2 % a zatím to tak nesignalizuje problémy v ekonomice. Do dalších měsíců se nadále očekává mírný nárůst až na 4,4 %. Dne 7.5. 2025 se konalo další zasedání Fedu, na kterém ale Fed ponechal úrokové sazby na stávající úrovni 4,5 %.
Meziroční míra inflace v USA vyšla za březen mírně pod očekávání na 2,4 %. Do dalších měsíců se ale znovu očekává mírný nárůst přes 3 %. Částečně i v důsledku zdražujících cen zboží dovážených z Číny. Nezaměstnanost se za březen drží v USA na 4,2 % a zatím to tak stále nesignalizuje problémy v ekonomice. Do dalších měsíců se očekává mírný nárůst až na 4,4 %. Na dopad cel do ekonomiky si budeme muset ještě počkat, ale již v prvním kvartále 2025 klesalo HDP v USA o 0,3 %. Sice se nejedná o žádný velký pokles, ale cla se naplno projeví až v tomto kvartále a import do USA se bude nadále pravděpodobně snižovat.
9.7.2025
Aktuální dění na trzích - červenec 2025
24.6.2025
Konflikt Izrael x Írán: Strategické úvahy pro investory
Izrael a USA provedly proti Íránu, resp. proti jeho jadernému programu přímé údery. Izrael dlouhodobě považuje íránský jaderný program a podporu regionálních milicí za existenční hrozbu. Otázka, jak se tento konflikt může dále vyvíjet, je klíčová nejen pro geopolitickou stabilitu, ale i pro finanční trhy. V tomto krátkém textu se zamýšlíme, jakým směrem se bude konflikt vyvíjet a jaký to bude mít vliv na akciové, dluhopisové a komoditní trhy.
13.6.2025
Aktuální dění na trzích - červen 2025
9.5.2025
Aktuální dění na trzích - květen 2025