Tomáš Jelínek: Rodinné firmy jsou dnes v důležitém přechodovém období

Tomáš Jelínek je majitel a jednatel Jelínek Wealth Management s.r.o. Zaměřuje se na správu bohatství, dědictví a nástupnictví, ale i ochranu majetku. Se svým týmem spravuje majetek přesahující 1,4miliardy CZK.

„Na jedné straně za nimi stojí silné podnikatelské příběhy, pracovitost zakladatelů a zdravé hodnotovéukotvení. Na straně druhé přichází chvíle, kdy už nestačí firmu pouze dobře řídit. Je potřeba dobře zvládnout i její další kapitolu,“ říká Tomáš Jelínek.

Platí stále, že rodinné firmy jsou základem ekonomiky?

Ano, jsem přesvědčen, že to platí i dnes. Rodinné firmy nejsou jen významnou součástí ekonomiky z pohledu výkonu a zaměstnanosti, ale představují také důležitý prvek stability, kontinuity a odpovědnosti. Na rozdíl od řady jiných firemních struktur bývají přirozeně ukotvené v delším časovém horizontu. Často neuvažují pouze v logice nejbližších výsledků, ale v logice desetiletí a generací. A právě tato schopnost dívat se za horizont běžného podnikatelského cyklu je jedním z jejich největších přínosů.

Jaký je podle vás v současnosti stav v rodinných firmách?

Rodinné firmy jsou dnes v důležitém přechodovém období. Na jedné straně za nimi stojí silné podnikatelské příběhy, pracovitost zakladatelů a zdravé hodnotové ukotvení. Na straně druhé přichází chvíle, kdy už nestačí firmu pouze dobře řídit. Je potřeba dobře zvládnout i její další kapitolu.
Mnoho rodinných firem dnes řeší, jak se posunout od zakladatelského modelu k modelu dlouhodobě udržitelné rodinné struktury.

Jaké jsou pilíře strategie úspěšné rodinné firmy?

Za klíčové považuji tři oblasti.
První je kvalitní a konkurenceschopný byznys. Bez zdravé firmy nelze stavět nic dalšího.
Druhou je otevřený dialog v rodině o hodnotách, rolích, očekáváních a budoucím směru. Mnoho problémů totiž nevzniká na businessovém trhu, ale uvnitř rodiny.
A třetím pilířem je práce s majetkem mimo samotnou firmu. Vyzrálé rodiny chápou, že firma je zdrojem bohatství, ale není totéž co rodinné bohatství. To je potřeba chránit, strukturovat a spravovat samostatně.

Co dnes nejvíce rodinné firmy trápí?

Velkým tématem je nástupnictví a jeho odkládání. Mnoho rodin ví, že toto téma existuje, ale začne ho řešit až ve chvíli, kdy už není dostatek prostoru pro klidné rozhodování.
Dalším problémem bývá přílišná závislost firmy na zakladateli. Firma může být ekonomicky silná, ale zároveň postavená na jednom člověku.
A stále častěji vidím i napětí mezi světem rodiny a světem firmy. Rodina pracuje s emocemi a vztahy, firma s výkonem a kompetencemi. Pokud mezi těmito světy chybí dobré uspořádání, začnou trpět oba.

Jak se dá vytvořit z rodin finančně a majetková nezávislá dynastie?

Nevzniká to úspěšným obchodem ani dobrým investičním rozhodnutím nebo hromaděním majetku. Vzniká to tím, že rodina dokáže majetek nejen vytvořit, ale také chránit, spravovat, rozvíjet a předávat.
Silná rodina rozumí tomu, že mezi podnikatelským úspěchem a dlouhodobou udržitelností rodinného bohatství je zásadní rozdíl. To, co funguje při budování firmy, nemusí fungovat při správě majetku napříč generacemi.
Je potřeba kombinace investiční disciplíny, vhodných struktur, jasných pravidel, výchovy další generace a práce s rodinnými hodnotami. Skutečně silné rodiny nepřemýšlejí jen o tom, kolik majetku vytvoří, ale také o tom, jak zajistí, aby je majetek nerozdělil. V historii mnoho dynastií o majetek přišlo, ale díky dobrým vztahům v rodině majetek znovu vybudovalo. 

Jaký je dnes stav při předávání rodinných firem?

Povědomí o důležitosti tohoto tématu roste, ale praxe za tím stále zaostává. Většina rodin už chápe, že předání firmy není jednorázový právní akt, ale víceletý proces. Přesto se velmi často začíná pozdě.
Zakladatel nemá jasno, jakou roli chce mít po předání, nástupce není dostatečně připraven a rodina nemá otevřeně pojmenovaná očekávání. V takové chvíli se z předání firmy stává nejen manažerská, ale i velmi osobní a vztahová zkouška.
Největší riziko podle mne nespočívá v technickém nastavení převodu, ale v tom, že celý proces není dobře zvládnut lidsky.

Jsou podle vás šlechtické rody také rodinné firmy? Co mají navíc?

V určitém smyslu ano. Především v tom, že velmi dobře rozuměly principu kontinuity, správy a odpovědnosti. Šlechtické rody pracují s principem správy majetku nikoliv vlastnictví. Neuvažovaly o majetku pouze jako o vlastnictví, ale jako o něčem, co má být zachováno, kultivováno a předáno dál.
To, co mají navíc, je historická zkušenost s dlouhým horizontem. Navíc vědomí, že rozhodnutí jedné generace ovlivňuje reputaci, stabilitu i vztahy generací dalších.
Právě v tom mohou být inspirací i dnešním podnikatelským rodinám. Majetek není jen výsledek, ale i závazek.

Jaký je vztah mezi rodinou a firmou? Dá se to oddělit?

Oddělit emocionálně nikoliv, strukturovat ano. Firma a rodina jsou v rodinném podnikání přirozeně propojené. Firma vytváří zdroje, identitu i společný příběh, rodina do ní naopak vnáší hodnoty, vztahy a motivaci.
Smyslem není tyto světy násilně rozdělit, ale správně je uspořádat. Rodina potřebuje vlastní prostor pro komunikaci a pravidla. Firma potřebuje profesionalitu, jasné role a kompetence. Jakmile se tyto dvě roviny nekontrolovaně promíchají, obvykle tím trpí obě.

Jak podle vašich zkušeností investují bohaté rodinné firmy?

Ty zkušenější investují s větší pokorou a v širších souvislostech. Nehledají pouze výnos, ale přemýšlejí také o ochraně majetku, likviditě, diverzifikaci, dlouhodobé stabilitě a účelu kapitálu, tedy o širším dopadu jejich investic.
Zásadní je okamžik, kdy si rodina uvědomí, že kapitál uvnitř firmy a kapitál, který má sloužit rodině, mají odlišnou roli. Podnikatelský kapitál je postaven na dynamice a koncentraci rizika. Rodinný kapitál má naopak chránit svobodu, stabilitu a budoucnost rodiny.
Vyzrálé rodiny se proto neptají jen „kolik to vydělá“, ale také „jakou roli to bude hrát v našem životě a v budoucnosti naší rodiny“.

Jste majitelem a jednatelem poradenské společnosti. Na co se primárně zaměřujete?

Primárně se zaměřuji na správu, ochranu a předání majetku v širším kontextu života rodiny. To v praxi znamená nejen investice, ale také mezigenerační plánování, nástupnictví, strukturování majetku, rodinnou governance a přípravu rodin na situace, které přicházejí s větším majetkem i větší odpovědností.
Pomáhám klientům přemýšlet o majetku s větším nadhledem. Ne jen jako o souboru aktiv, ale jako o nástroji, který má podporovat stabilitu, svobodu, vztahy a kontinuitu rodiny.
Věřím, že dobře spravované bohatství nemá rodinu zatěžovat. Má jí sloužit.

Je i vaše firma rodinná?

Moje firma je postavená velmi osobně a hodnotově. Je to prostředí založené na důvěře, dlouhodobých vztazích a individuálním přístupu. V tomto smyslu má k rodinnému podnikání velmi blízko. Buduji firmu na stejných principech, které doporučuji klientům. 
Je pro mne důležité, aby naše práce nebyla jen odborně správná, ale také lidsky citlivá. V oblasti správy rodinného majetku totiž nestačí rozumět pouze investicím, právu a daním. Je potřeba rozumět i tomu, co se děje mezi lidmi, mezi generacemi a uvnitř rodin.
A právě v tom vidím smysl své práce i směřování celé firmy. Věřím, že hodnoty, jako důvěra, odpovědnost a dlouhodobost jsou základem pro skutečné prémiové služby. 

Děkuji za rozhovor.

Blog

Investiční report