Cookie Consent by Free Privacy Policy Generator
Tomáš Jelínek

Jak ke správě majetku přistupují šlechtické rody

Šlechtické rody patří mezi nejlepší příklady dlouhodobé správy majetku. Po staletí dokázaly ochránit a rozvíjet svůj majetek napříč generacemi, a to i přes politické, ekonomické a společenské změny. Ve středověku tvořilo základ jejich bohatství zemědělství a vlastnictví půdy. Během industrializace se do portfolií dostal průmysl a finance a dnes spravují široce diverzifikovaná portfolia s důrazem na udržitelnost a ochranu dědictví.

V tomto článku, který je dalším ze série článků o dlouhodobých investicích, budeme psát právě o šlechtických rodech a jak ty přistupují ke správě majetku a dlouhodobým investicím. Stejně jako univerzity, Nobelova nadace či církve nám mohou být inspirací jak k majetku přistupovat multigeneračně a postavit základ portfoliu, ze kterého mohou čerpat i naši potomci a potomci našich potomků.
 

Zodpovědnost, aneb dědictví jako závazek

S převzetím rodového majetku přichází nejen bohatství, ale také odpovědnost. Šlechtické rody vždy vnímaly dědictví jako závazek nejen vůči svým předkům, ale i budoucím generacím. Současná generace vždy stojí před těžkým úkolem. Musí majetek spravovat tak, aby ho ochránila pro budoucí generace a svým potomkům ho předala v lepším stavu, než jej převzala od svých rodičů.

Majetek šlechtických rodů nese nejen finanční hodnotu, ale často i historickou a kulturní. Péče o tyto statky tak přesahuje čistě ekonomický rozměr – šlechtické rody cítí odpovědnost vůči komunitám a společnosti, v nichž působí a žijí. Pro dnešního investora z toho plyne ponaučení, že k investicím a majetku je důležité přistupovat s odpovědným a etickým přístupem.

 

Diverzifikace a adaptace

Mnoho šlechtických rodů mělo majetek rozmístěný v různých regionech a zemích. Tento přístup chránil jejich bohatství před lokálními krizemi, válkami či politickou nestabilitou.

Šlechtické rody tradičně investovaly do různých typů aktiv – od zemědělských půd a lesů až po nemovitosti, umělecké sbírky nebo podíly v průmyslových podnicích. Tím nejen snižovaly riziko spojené s kolísáním hodnoty jednoho aktiva, ale také zajistily stabilní příjmy z různých zdrojů.

Současná generace šlechticů pokračuje v této tradici, ale zároveň přizpůsobuje majetek moderním podmínkám. Zámky a historické budovy přetváří na hotely či turistické destinace, a pozemky využívají pro ekologické zemědělství a obnovitelné zdroje energie.

Pro dnešního investora z toho plyne jednoduché ponaučení – diverzifikace a adaptace jsou klíčem k ochraně majetku před nepředvídatelnými změnami.
 

Čas

Šlechtické rody vždy vnímaly majetek jako rodinný projekt s dlouhodobým horizontem. Každá generace správců přebírá odpovědnost s cílem předat majetek svým potomkům v lepším stavu.

Toto umožňuje šlechtickým rodům investovat s velmi dlouhodobým horizontem a to i proto, že takový přístup dovoluje diverzifikaci do aktiv, které mohou přinést zisky až po delším období. V portfoliích tak stále nalezneme lesy, louky a pole, které tyto rody spravují už po několik generací.

Dlouhodobý horizont také usnadňuje překonávání krizí. Šlechtické rody připravují své potomky na správu majetku tak, aby nejednali impulzivně a během krizí neprodávali aktiva v nevýhodných časech.
 

Jak se inspirovat

Diverzifikace

Dnešní “retailoví” investoři se mohou inspirovat tím, že rozloží své portfolio mezi různé typy aktiv, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti, komodity nebo alternativní investice. Stejně jako šlechtické rody se mohou investovat na zahraničních trzích.

My toto s našimi klienty děláme. Akciové portfolio je diverzifikované po celém světě s důrazem na regiony a země, kterým věříme. Diverzifikujeme i dluhopisová portfolia. Stejně tak jsou portfolia diverzifikována napříč sektory. Movitější klientům do portfolií řadíme i private equity fondy.
 

Trpělivost a douhodobý horizont

Investoři by měli investovat s vizí dlouhodobého růstu a nastavit své portfolio tak, aby přinášelo zisk nejen jim samotným, ale i jejich potomkům. Dlouhodobý horizont a trpělivost jsou klíčem k úspěchu. To pak umožní i menšímu investorovi využívat benefitů dlouhodobého investičního horizontu stejně jako to po staletí dělají šlechtické rody.

Trpělivost je při investicích důležitou vlastností. Čas umožňuje investorům využít sílu složeného úročení. Při 7% ročním zhodnocení, se hodnota portfolia zdvojnásobí každých 10-let. To je síla trpělivosti a dlouhodobého investičního horizontu.
 

Závěrem

Šlechtické rody nám ukazují, že správa majetku není jen otázkou peněz, ale především filozofie, která klade důraz na dlouhodobý horizont, stabilitu a zodpovědnost.

V tomto článku, stejně jako v těch na které odkazujeme výše, je důraz na dlouhodobý horizont a diverzifikaci. Ani jedno nejde bez investiční plánu. S našimi klienty na takových plánech pracujeme a pomáháme jim na jejich investiční cestě, do které se snažíme vtisknout principy, o kterých píšeme v této sérii článků o dlouhodobém investování.
 

Předchozí články naleznete zde - Jak investují prestižní americké univerzity, Dlouhodobé investování podle Nobelovy nadace: Inspirace pro udržitelné bohatství, a Jak investují církve a čím se můžeme inspirovat?

 


Blog

17.1.2025

Jak ke správě majetku přistupují šlechtické rody

Šlechtické rody patří mezi nejlepší příklady dlouhodobé správy majetku. Po staletí dokázaly ochránit a rozvíjet svůj majetek napříč generacemi, a to i přes politické, ekonomické a společenské změny. Ve středověku tvořilo základ jejich bohatství zemědělství a vlastnictví půdy. Během industrializace se do portfolií dostal průmysl a finance a dnes spravují široce diverzifikovaná portfolia s důrazem na udržitelnost a ochranu dědictví.
5.11.2024

Jak investují církve a čím se můžeme inspirovat?

Církve zaujímají své specifické místo na trhu. Stejně jako univerzity či Nobelova nadace mají za cíl ochranu svého majetku a zároveň financování svého provozu. V dnešním článku budeme pojednávat o anglikánské církvi. Ta se svým kapitálem pracuje strategicky a dlouhodobě, což může být inspirativní pro běžné investory ale i jiné církve; i ty, které například nedisponují takovým majetkem.
15.10.2024

Dlouhodobé investování podle Nobelovy nadace: Inspirace pro udržitelné bohatství

V dnešním článku bychom rádi popsali Nobelovu nadaci, která, stejně jako univerzitní endowment fondy, může sloužit jako inspirace pro jednotlivce a rodiny, kteří chtějí tvořit a rozvíjet rodinný kapitál pro sebe i pro své potomky.
18.9.2024

Jak investují prestižní americké univerzity

Rozhodování o složení investičního portfolia je zásadním krokem, který vyžaduje pečlivé zvážení individuálních finančních cílů a životního stylu investora. Klíčovým prvkem tohoto procesu je vytvoření investičního plánu, který se zaměřuje na specifické potřeby a očekávání investora, včetně důkladné analýzy jeho finanční situace.

 

Investiční report

10.1.2025

Aktuální dění na trzích - leden 2025

Rok 2024 máme úspěšně za sebou a dalo by se říct, že se dařilo téměř všem třídám aktiv, od akcií, dluhopisů, po zlato a bitcoin. Dluhopisovým fondům v ČR se také dařilo, ale ty americké přinesly smíšené výsledky a např. dlouhodobé státní dluhopisy dokonce klesaly na ceně.

Nezaměstnanost v USA za listopad vyrostla trochu překvapivě až na 4,2 % a do konce roku se stále očekává její mírný nárůst až na 4,3 %.
 

12.12.2024

Aktuální dění na trzích - prosinec 2024

Meziroční míra inflace v USA vyšla za říjen opět lehce nad očekávání na 2,6 %. Stále ale jde o hodnotu v tolerančním pásmu americké centrální banky.

Nezaměstnanost v USA za listopad vyrostla trochu překvapivě až na 4,2 % a do konce roku se stále očekává její mírný nárůst až na 4,3 %.
 

13.11.2024

Aktuální dění na trzích - listopad 2024

Trump zvítězil ve volbách a bude zvolen 47. prezidentem USA. Nakonec nešlo o vyrovnané volby, protože Trump vyhrál s jasnou většinu a získal přes 300 hlasů volitelů z 270 potřebných pro jeho zvolení. Současně si republikáni dokázali udržet senát a drží tak stále většinu. Prvotní reakce jsou následující: Index S&P 500 i poté díky zasedání Fedu překonal nová maxima a dostal se až na úroveň přes 6000 USD. Rostou i další akciové indexy, a především se daří small caps společnostem. Pro akcie může být jeho zvolení pravděpodobně pozitivní i do budoucna, protože plánuje snižovat korporátní daň.

10.10.2024

Aktuální dění na trzích - říjen 2024

S trhy hýbalo několik důležitých událostí jako například snížení sazeb americkým Fedem a lepší data z trhu práce v USA. Stejně jako americký Fed snižovaly sazby i evropská ECB a Česká národní banka. Důležitou roli hraje, a pravděpodobně bude i nadále hrát, situace na Blízkém východě.